老牌投行中银国际证券上市，迎来新的进展。
12月14日晚，证监会网站披露了中银国际证券首次公开发行招股说明书。招股书显示，中银国际证券计划登陆上交所，国泰君安证券为保荐人。发行前公司股本总额为25亿股，计划发行股份数不超过发行后股份总数的25%。
中银国际证券表示，扣除发行费用后，本次发行上市筹集的资金将全部用于增加公司资本、补充公司营运资金和拓展相关业务。
据公开信息，2002年，由中银国际控股、中石油、CDB、通用技术、红塔集团、上海国资等六家企业共同投资，在上海成立了中银国际证券，前身为中银国际有限公司。
经过多次股权转让、增资扩股，2017年12月29日，公司变更为股份有限公司，并完成工商变更登记。中文名称改为“中银国际证券有限责任公司”。截至2018年6月30日，公司拥有8家分公司、102个证券营业部、2家一级控股子公司和5家二级控股子公司，公司及子公司员工总数为2758人。
从公司目前的股权结构来看，虽然中国银行通过全资控股中银国际控股有限公司间接拥有中银国际证券37.14%的股权，但中银国际证券也表示“公司自成立以来一直使用‘中银’品牌，这大大有助于公司提升品牌知名度和业务发展，‘中银’品牌也被中国银行等经其许可的公司使用”，但中银国际证券并无控股股东或实际控制人。
招股说明书显示，除中银国际控股外，持有公司5%以上股份的股东包括中石油资本、金融发展基金、云头集团、江西铜业，持股比例分别为15.92%、10.53%、9.09%和5.26%。
中银国际证券表示，报告期内，公司股东会、董事会和监事会运行正常。同时，安永华明发布了《公司内部控制制度内部控制审计报告》，相关机构和人员能够依法有效履行职责。实际控制人股权和控制结构的缺失并不影响公司治理的有效性。
招股书披露的数据显示，中银国际证券过去三年和今年上半年的营业收入分别为49.48亿元、28.30亿元、30.68亿元和13.54亿元，净利润分别为20.77亿元、10.66亿元、10.69亿元和5.2亿元。其中，2015年营业收入和净利润同比增长91.91%
2018年1-6月，公司总资产、净资产、净资本、营业收入、净利润分别排名第38、40、37、25、21位。从近几年的数据来看，总资产和净资本的行业排名与收入、净利润等盈利能力的行业排名之间的差距正在逐渐拉大。中银国际证券也表示:“融资渠道有限，公司净资本不足，很大程度上制约了公司业务规模的扩大、创新业务的布局和盈利能力的提高。”
从业务结构来看，经纪业务、资产管理业务、投行业务是公司的主要收入来源。
其中“看天吃地”的证券经纪业务比重仍占全国一半。报告期各期业务实现收入分别为317475.85万元、148853.99万元、141213.23万元和71493万元，分别占公司营业收入的64.17%、52.59%、46.03%和52.78%。
随着IPO发行的常态化、监管政策的收紧以及市场的寒冬，公司的投资银行业务近年来也表现不佳。报告期各期，公司投资银行业务收入分别为30871.65万元、60732.36万元、44182.84万元和3972.08万元，分别占公司营业收入的6.24%、21.46%、14.40%和2.93%。
相比之下，资产管理业务在收入中的比重却在上升。报告期内，公司资产管理业务营业收入分别为5.76亿元、5.73亿元、8.20亿元和4.26亿元，分别占公司营业收入的11.64%、20.26%、26.73%和31.44%；公司资产管理业务的营业利润分别为5亿元、5.05亿元、5.87亿元和3.03亿元，分别占公司营业利润的18.08%、38.59%、41.48%和45.01%。
中银国际证券在招股说明书中表示，未来公司将转型为交易驱动型投资银行，同时大力发展互联网证券，增强产品配置能力，推动财富管理转型。线下渠道方面，进一步完善网络布局，在潜在区域适当增加营业网点。加大对新网点的投入和对总部服务的支持，逐步推进智能机器人柜台建设，进一步整合分支机构的后台业务。
