金融脱媒对商业银行有哪些影响？
(1)对商业银行融资中介功能有重大影响。从借贷的角度来看，随着股票、基金、债券、信托等市场的发展，企业获得金融支持的渠道更加多样化。大型优质企业在融资市场有较高的议价能力，可以选择直接在资本市场和债券市场融资。潜在的中小企业可以通过创业板获得资金支持。企业可以根据各种融资渠道的交易成本、融资成本和综合效益的综合比较，选择合适的融资方式。因此，金融脱媒的深化导致了金融市场竞争的加剧，原本属于不同金融子市场的金融机构开始出现业务交叉和竞争，尤其是对商业银行长期赖以生存的贷款业务产生了巨大影响。
(2)收益增速放缓正在加速。金融脱媒对商业银行盈利能力的影响主要体现在三个方面:一是总量效应。贷款规模相对下降导致贷款利息收入总额相对下降；第二，价格效应。金融脱媒导致优质客户流失，商业银行议价能力降低。目前我国商业银行在没有从根本上改变粗放经营、堆砌“大基地”的情况下，会直接导致存贷利差收窄，影响盈利能力；第三，成本效应。优质客户的流失迫使商业银行转向中小企业客户，由于中小企业客户具有规模小、经营分散的特点，商业银行控制中小企业客户信用风险的成本上升。
(3)商业银行风险管理能力特别不足。金融脱媒导致商业银行部分优质客户流失。银行为了扩大资产规模，会选择资质相对较差、收益相对较高的客户，从而提高银行的整体风险水平。此外，商业银行为了保持一定的利润增长，通常会试图寻求其他的业务模式和产品，甚至无原则地选择高风险客户和产品。一般来说，金融脱媒迫使商业银行增加风险偏好，在客户导向上从低风险低收益客户转向高风险高收益客户，导致风险和一些新风险的积累和增加。针对这种情况，商业银行传统的风险管理技术和水平远远不能满足业务发展的要求，尤其是在流动性风险、利率风险、信用风险管理和贷款定价管理方面。
(4)信息技术加剧了对商业银行业务模式的挑战。近年来，随着互联网等信息技术的发展，商业银行的网上银行和手机银行服务不断深化，第三方支付不断发展。与此同时，许多互联网公司和电子商务企业已经开始以其庞大的交易平台和庞大的交易数据参与小企业贷款。互联网的扩张改变了人们的消费习惯，打破了传统的商业模式。基于互联网技术发展起来的互联网金融以其独特的商业模式和价值创造模式对商业银行的传统业务产生了直接影响。由于信息技术的优势，互联网金融本质上承担着资本中介和信息中介的职能，在降低交易成本、分担风险、提供流动性、缓解信息不对称等方面具有与商业银行类似的金融属性。互联网金融是信息技术发展到一定阶段的产物，它冲击了传统的通过商业银行实现金融活动的方式，使商业银行不再是客户办理“存、贷、汇”业务的唯一渠道。互联网金融的发展促进了金融脱媒的深化，对商业银行的传统业务产生了一定的负面影响，这使得商业银行的业务模式转型尤为必要。
