今年上半年，国际形势发生了巨大变化。从地缘政治关系来看，叙利亚内战继续胶着；俄罗斯再次被西方集团孤立；英国退出欧盟问题继续争吵；朝鲜核危机豁然开朗，不仅释放了过去与韩国的猜疑，还65年来首次与美国握手；伊朗核协议突然被撕毁，石油危机再次笼罩波斯湾。从经济关系来看，美国政府在世界上掀起了贸易战，而欧盟不再“团结”，北美也不再“美丽”。尤其是美中贸易战全面升级，成为全球经济增长的最大威胁。
在此背景下，中国经济上半年增长6.8%，连续12个季度保持在6.7%以上。其中，石化行业上半年经济运行平稳好转，全行业实现主营收入6.43万亿元，同比增长13.2%。下半年，行业面临诸多不确定性和新机遇。
一、上半年行业经济运行基本情况
上半年，石化行业全面贯彻落实十九大精神，企业和干部职工直接面临挑战，克服了诸多不确定因素，确保了整个行业经济运行的整体稳定和积极。
1.全行业基础数据
增加值稳步增长。截至6月底，石化行业监管企业27641家，累计增加值同比增长4.7%和1.2个百分点。
主营业务收入稳步增长。全行业实现主营收入6.43万亿元；同比增长13.2%，增速比之前5个月快0.6个百分点；占全国规模工业主要收入的12.4%，比去年同期高0.3个百分点。
利润总额大幅增长。总额4861亿元；同比增长46.6%，比前五个月快5个百分点；占全国工业利润总额的14.3%，比去年同期增长2.4个百分点。
2.三大板块的情况
增加值增幅最大的是炼油行业，增幅为7.3%；油气板块涨幅最小，为2.5%；化工行业增长3.7%。
在主要收入中，化工行业占比最高，收入3.92万亿元，同比增长10.3%，占全行业的61%；炼油行业收入1.9万亿元，增长19.2%，占全行业的29.6%；油气行业收入4635亿元，增长15.7%，占全行业的7.2%。
总利润增幅最大的是油气行业，同比增长325.5%，实现利润877.4亿元，占全行业利润总额的18%；炼油行业利润1148.3亿元，同比增长28.6%，占全行业利润总额的23.6%；化工板块利润占比最高，占57%，利润总额2769.4亿元，同比增长28%。
3.主要产品的生产和销售有增无减
上半年，我国原油和天然气总产量为1.64亿吨(石油当量)，同比增长0.7%；主要化学品总量同比增长约1.8%。其中，原油产量持续下降，产量9409.2万吨，同比下降2%；天然气产量775亿立方米，同比增长4.6%。主要化工产品产量有增有减，总体稳定。具体产品方面，硫酸、氮肥、磷肥等基础产品产量下降，氮肥降幅最大，为7.5%。合成材料、精制甲醇等有机化学品产量增加。
消费方面，上半年中国原油和天然气表观总消费量为4.38亿吨(石油当量)，同比增长6.9%。
二、上半年行业经济运行的特点
上半年，整个石化行业经济运行呈现良好增长态势。主要产品的生产和销售蓬勃发展，出口交货值大幅增加，油气和化工部门100元主要收入的成本下降。
1.盈利能力持续增长
利润增长超过收入增长，收入利润率提高，盈利能力进一步提高。上半年全行业主营业务收入利润率达到7.56%，为七年来最高，同比增长1.72个百分点。
其中，油气开采、炼油和化工行业分别占18.93%、6.03%和7.06%，同比分别增长13.78、0.44和0.98个百分点。在化工行业，有机化学品(32.1%)、合成材料(30%)和特殊化学品(13.2%)对效益增长贡献很大，三者合计贡献75.3%。
2.企业的数量已经大大减少
截至6月底，全行业监管企业27641家，比去年年底减少1666家。其中，石油和天然气行业下降了4个，炼油行业下降了123个，化工行业下降了1565个。
3.盈亏分化继续并存
上半年整体经济运行平稳好转，特别是监管企业效益突出。但深入分析发现，仍有部分企业亏损，全行业18.7%的监管企业前6个月亏损。油气板块亏损38.1%，亏损企业亏损146.3亿元；炼油板块亏损23.5%，亏损企业亏损46.3亿元；化工行业17.8%的企业亏损，亏损企业亏损金额330.5亿元。这说明整个行业进一步加强管理、降低成本、提高效率的潜力很大。
第三，行业经济运行面临的挑战
上半年，石化行业整体经济运行持续好转，尤其是年初效益增速超过预期。然而，整个行业的高质量发展仍然面临挑战。
1.产能过剩的局面并没有根本改变
经过两年的不断努力，化解过剩产能特别是淘汰落后产能的工作取得了显著成效。根据石油化工联合会工业部发布的最新《重点石化产品产能预警报告》，去年重点监控的28种产品平均产能利用率为72.2%，比上年提高3.1个百分点。然而，大宗石化产品过剩与高端石化产品短缺的矛盾仍然十分突出。
例如，炼油装置的产能利用率为71%，比2015年高5.5个百分点，但仍落后于世界平均水平十多个百分点。尿素产能连续三年下降，但去年产能利用率仅为72.4%。去年甲醇产能利用率73.6%，PVC 74.4%，醋酸73.7%，POM只有53.2%。PX这个大家关注的进口量大的产品，产能利用率只有71.6%。在现代煤化工的热点中，只有87.4%的煤制烯烃产能利用率低，而其他产品很低——64.1%的煤气来自煤，59.1%的乙二醇来自煤，只有40%的石油来自煤。
目前，我们应该特别注意新的生产能力问题。去年以来，石化产品价格一直处于高位运行，一些行业和企业新建和扩大产能的冲动再次高涨。我们从专业协会座谈会上了解到，硫酸正在改建扩建产能1200万吨/年，双氧水100万吨/年，纯碱260万吨/年，烧碱44万吨/年，电石300万吨/年。这是产能严重过剩的12个地区。
2.结构性矛盾依然突出
中国石化行业“低端产品拥挤，高端产品缺乏”的结构性矛盾依然突出，成品油和基础化学品过剩，化工新材料和专用化学品缺乏没有明显改善。
去年，石化行业的贸易逆差高达1974亿美元。其中，有机化学品进口6223万吨，创历史新高；赤字146.8亿美元，同比增长38.6%。进口合成树脂3196万吨，仅聚乙烯和聚丙烯的总逆差就高达173亿美元。其中，聚乙烯进口1179万吨，同比增长18.6%，对外依存度44%；中低密度聚乙烯进口237万吨，同比增长15.7%，对外依存度43.3%；高密度聚乙烯进口639万吨，同比增长21.2%，对外依存度59.1%；线性低密度聚乙烯进口303万吨，同比增长15.8%，对外依存度34.5%；PVC也进口100万吨，同比增长15.6%。工程塑料、电子化学品、高性能纤维、高端膜材料的差距更大。例如，去年聚碳酸酯表观消费量为173.3万吨，其中进口138.5万吨，自给率仅为36.7%。
3.资源限制越来越严重
自1993年中国成为原油净进口国以来，进口量一直在增加。2017年，中国已经超过美国，成为世界上最大的原油进口国。今年上半年，中国原油产量为9409.2万吨，同比下降2%；原油加工能力3亿吨，同比增长8.9%；原油表观消费量3.17亿吨，同比增长3.8%，对外依存度70.3%；天然气产量775亿立方米，同比增长4.6%；天然气表观消费量1345.6亿立方米，增长16.1%，对外依存度42.4%。
4.环保要求越来越严格
据环保部门统计，近年来，石化行业废水排放量已超过40亿吨，约占我国工业排放总量的20%；废气排放量约6万亿立方米，居工业领域首位。VOCs排放约占工业来源总排放量的40%；固体废物排放量为3.7亿吨，在工业领域排名第二。
在最后一轮环保检查中，许多石化生产企业停产限产，技术改造投资、设备投资和运输成本不断增加。今年开征环境保护税，新一轮中央环保督察开始。计划三年左右完成环保检查员全覆盖。为了促进高质量的经济发展，环境保护监督是必要的，也有必要对管理不规范和排放不达标的企业采取严厉措施。然而，对企业采取简单的“一刀切”或不分青红皂白的“一刀”的做法是绝对不可取的。
第四，行业的经济运行增加了不确定性
美国政府的单边主义和贸易保护主义正在升级，尤其是今年的贸易欺凌，给世界经济增长增加了许多不确定性。
1.中美贸易战的影响
虽然中美贸易战是由难以跨越的“修昔底德陷阱”造成的，但也有美国中期选举中政治因素的作用，以及新政府的反复无常和周围鹰派团队的鼓噪。关键是中国意想不到的发展让美国人恐惧。世界银行最新数据显示，2017年美国经济总量为19.39万亿美元，中国为12.237万亿美元；中国净增1万亿美元以上，美国净增8000亿美元。中国的意外发展，美国的增长乏力，加剧了美国鹰派精英的担忧。
贸易战没有赢家，但双方都输了。2011年，美国消费者为奥巴马政府对中国轮胎征收的三年关税额外支付了11亿美元。今天的中美贸易战肯定对中国经济发展有影响，但对石化行业的直接影响不大。
首先，美国最担心中国的高端制造业，所以500亿美元的名单主要针对“中国制造2025”及其受益产品，如航空空航天、信息通信技术、机器人、工业机械、新材料、汽车等。
其次，中美石化贸易量小。2017年，两国石化贸易额为476亿美元，占石化进出口总额的8.1%。其中，从美国进口225亿美元，向美国出口251亿美元。340亿美元清单中拟在美国征税的3种石化产品，2017年出口美国180万美元，仅占出口总额的10.8%；160亿美元的清单涉及石化产品的95个税码。2017年对美出口总额为18.2亿美元，仅占对美石化产品出口总额251亿美元的7.2%。
第三，中国的反340亿美元名单中没有石化产品；160亿美元名单中有108种石化产品，二氯乙烷、丙烯腈、聚碳、聚酰胺、有机硅、低密度聚乙烯等产品都是我们有计划有计划的反倾销产品，所以直接影响不大。
然而，贸易战对中国石化行业的间接和中长期影响不容忽视。如液化丙烷、液化天然气和能源产品受到影响；家具、机械、通讯、轻工、纺织等产品征税，会间接影响石化涂料、颜料、合成材料等辅助产品。
