分红保险的主要特征分红保险监管模式介绍
分红保险的主要特点
1 .保单持有人享受经营成果。
2客户承担一定的投资风险。
3.定价的精算假设是保守的。
4.保险赔付和退保赔付包含分红。
分红保险监管模式介绍
保障投保人利益，确保寿险公司有持续经营能力，是保险监管机构对分红保险业务监管的核心内容。但在不同的红利分配方式下，保险监管的概念和模式是不同的。
美国寿险公司提供的分红保单大多采用现金分红方式分配收益，分红保险的监管模式属于“市场化”类型。因为在现金分红法下，寿险公司虽然有权确定当期的可分配盈余，但也可以根据经济形势的变化调整分红，将部分盈余保留到期末支付最后的分红。然而，鉴于市场竞争激烈，客户投资和财务管理日益专业化，寿险公司一般不会在分红基金中保留太多盈余。另外，按照贡献法计算每份保单的红利，透明度更高，寿险公司的操纵空间更小。因此，现金分红法分红保险的监管思路是，在市场透明有效的前提下，保单分红水平是潜在客户选择寿险公司的重要依据。除了产品质量和服务水平，保持有竞争力的保单红利支付是寿险公司赢得更多市场份额的关键因素。因此，无论互助寿险公司还是股份制寿险公司经营的分红保险，美国保险监管人协会都将分红资金的盈余分配视为一种市场行为，盈余分配过程中的相关决策由公司董事会在考虑指定精算师的意见、分析公司长期发展战略、对比市场其他竞争对手的分红水平后做出。监管机构对寿险公司的分红政策并没有过多干预，只是提出了一些精算指导原则，供寿险公司精算师在专业标准范围内参考。
英国寿险市场的分红保单都采用增加分红的方式。这样，无论是每个时期增加分红的决定，还是最终分红的决定，都给寿险公司很大的随机性。因此，股利政策盈余分配的透明度和对投保人合理预期的考虑一直是保险监管者关注的焦点，“自由开放”成为英国股利保险监管的主导理念。为了提高股利政策收益分配的透明度和管理措施，从2001年2月起，英国金融服务管理局(FSA)开始全面系统地梳理和审查股利政策的运作和管理以及对股利政策持有人利益的保护，并发布了第167号咨询通知，要求寿险公司采用财务管理(PPFM)的原则和做法来管理股利业务。
PPFM对股息支付方式、投资策略、业务风险、股息基金的收费和分配、可继承资产、新业务和股东利益分配等方面做出了规定和要求。PPFM监管侧重于两个方面:一是强调分红基金管理中的信息披露和披露制度。虽然FSA没有直接规定和限制寿险公司的具体收益分配行为，但寿险公司必须向FSA和投保人提供充分、完整的信息。第二，PPFM没有直接提出投保人的合理预期，而是要求寿险公司在更加透明的环境下运营分红基金，特别是要求寿险公司的指定精算师在分红平滑、费用的收取和分配、投资资产的分配和收益的分配等方面对运营模式和相关信息进行说明和解释。指定精算师必须以维持投保人的合理期望和保护投保人的利益为首要责任。因此，财务管理实践和原则的实施，使得英国分红保险的运营和管理更加透明和公开，投保人的利益得到更好的保护。
