1.民国初年，富商顾翰森收养了两个儿子廖思成和方天翼，他们和自己的女儿顾婷一起长大。长大后，廖思成以优异成绩毕业于黄埔军校，留学日本。表面上是国民党军官，实际身份是潜伏在国军中的中共卧底。在日本留学期间，他爱上了日本高级官员的女儿大岛白纬玲。九一八事变爆发时，他们不得不说再见。回国后，他加入了军队，顾婷和方天翼紧随其后。
2.成绩斐然的很快得到了戴笠的赏识，派他去上海执行诱捕上海站站长丁的任务。在俞梅和上海站伊美·顾婷的配合下，方天翼很好地完成了任务。戴笠欣赏方天翼的出色表现，使他以“黑狐”的代号杀死了鬼子和汉奸，极大地打击了日军的士气。
3.之后，方天翼在与余梅的交往中逐渐爱上了余梅。他们共同经历了杀害徐达、在石楠、上海阻击日军、16号密令等抗日活动。在此期间，方天翼发现廖思成、余梅、大岛尤美是中国共产党的地下党派，并未向戴笠报告。后来句容平反期间，他提出入党。
4.松下幸之助发现了方天翼“黑狐”的真实身份。在双方的较量中，余梅去世了，方天翼煞费苦心地立下了一座丰碑:他心爱的妻子余梅的墓。余梅牺牲的第二天，方天翼只身闯进南京，拼死杀死了松下幸之助，为妻子报仇，和顾婷一起加入了共产党。随后几个人迁居上海，廖思成为救大岛牺牲，方天翼、顾婷加入新四军。他组建了“黑狐突击队”，充分展示了自己的军事才能，夜间攻打句容县，炸毁虹桥机场...这使得日军闻风丧胆，方天翼最终杀死了坂田的帮手。
5.“皖南事变”后，新四军重建军部。方天翼也开始了新的旅程。
