1、流动比率＝流动资产÷流动负债
2、速动比率＝速动资产÷流动负债
保守速动比率＝÷流动负债
3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数
4、存货周转率＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝÷2
存货周转天数＝360/存货周转率＝÷销售成本
5、应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款
其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额
应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝÷销售收入净额
6、流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产
7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额
8、资产负债率＝×100%
9、产权比率＝×100%
10、有形净值债务率＝[负债总额÷] ×100%
11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用
长期债务与营运资金比率＝长期负债÷
12、销售净利率＝×100%
13、销售毛利率＝[÷销售收入]×100%
14、资产净利率＝×100%
15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%
或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数
16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷＝1＋产权比率
17、平均发行在外普通股股数＝∑÷12
18、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝÷
19、市盈率＝普通股每市价÷每股收益
20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数
21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价
22、市净率＝每股市价÷每股净资产
23、股利支付率＝×100%
股利保障倍数＝股利支付率的倒数
24、留存盈利比率＝÷净利润×100%
25、每股净资产＝年末股东权益÷年末普通股数
26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务
现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债
现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额
27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额
每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数
全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%
28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和
现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利
29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝÷净收益
现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金
财务预测与计划30、外部融资额＝×新增销售额－销售净利率×计划销售额×
31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝－1
32、新增销售额＝销售增长率×基期销售额
33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[÷增长率]×
34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益
＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数
或＝权益净利率×收益留存率÷
财务评估35、复利终值复利现值
36、普通年金终值：或
37、年偿债基金：或A＝S
38、普通年金现值：或 P＝A
39、投资回收额：或 A＝P
40、即付年金的终值：或 S＝A[－1]
41、即付年金的现值：或 P＝A[＋1]
42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：
43、永续年金现值：
44、名义利率与实际利率的换算：
45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值
纯贴现债券价值PV＝面值÷n
平息债券PV＝I/M×＋本金
永久债券46、债券到期收益率＝或
47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：
48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或
49、期望值：
50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值
51、证券组合的预期报酬率＝Σ即：
m－证券种类 Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差
－j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q－某种证券的标准差
证券组合的标准差：
52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋×无风险利率
总标准差＝Q×风险组合的标准差
53、资本资产定价模型：
① COV为协方差，其它同上
②直线回归法
③直接计算法
54、证券市场线：个股要求收益率
投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值
现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值
内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”
56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量
会计收益率＝×100%
57、投资人要求的收益率＝债务比重×利率×＋所有者权益比重×权益成本
58、固定平均年成本＝/使用年限
或＝/年金现值系数
59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税＝税后净利润＋折旧＝×＋折旧×税率
60、调整现金流量法：
61、风险调整折现率法：
投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×
项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×
62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资
净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资
63、β权益＝β资产×β资产＝β权益÷
流动资金管理64、现金返回线 H＝3R－2L
65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献
66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本
平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率
67、折扣成本增加＝×享受折扣的顾客比例
68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本
取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2
存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本 TC＝TCa＋TCc＋TCs
69、经济订货量
总成本最佳订货次数经济订货量占用资金=最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本
70、再订货点＝交货时间×平均日需求量＋保险储备R＝L×d＋B
71、保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本
即：TC＝Ku×S×N＋B×Kc
筹资管理72、实际利率＝名义利率/或＝利息/实际可用借款额
73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格
股利分配
74、发放股票股利后的每股收益＝发放前每股收益÷
资本成本和资本结构 通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×
75、银行借款成本：
考虑时间价值的税前成本：税后成本：＝K×
76、债券成本：
；Fb－筹资费率）
考虑时间价值的税前成本：税后成本＝K×
77、留存收益成本：
第一种方法：股利增长模型：
第二种方法：资本资产定价模型：
第三种方法：风险溢价法：
78、普通股成本：
优先股成本＝年股息率/
79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重
80、加权平均资金成本：
81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重
82、经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或
总杠杆：DTL＝DOL×DFL 或
83、
每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：
当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。
84、市场总价值＝股票价值＋债券价值假设 B＝债券面值，则：
S＝/Ks Ks—权益资本成本 Kb—税前债务成本
加权平均资本成本 或＝Σ
并购与控制85、目标企业价值＝估价收益指标×标准市盈率
资本收益率＝息税前利润/
每股股票内在价值＝每股股利现值＋股票出售预期价格现值
86、经营性现金流量＝营业收入－营业成本费用－所得税＝息税前利润＋折旧－所得税
企业自由现金流量＝息税前利润＋折旧－所得税－资本性支出－营运资本净增加
自由现金流量＝税后利润－新增销售额×
87、；FCFt－目标企业自由现金流量）
零增长模型：稳定增长模型：是指年的自由现金流量
88、q比率法：q＝股票市值/对应的资产重置成本股票价值＝q×资产重置成本
89、并购价值＝目标公司净资产账面价值××拟收购的股份比例
或＝目标每股净资产××拟收购的股份数量
90、并购企业每股收益＝并购后每股收益×股票：）率
并购后每股收益＝并购后净收益/并购后股本总数
＝并购后净收益/率）
91、并购收益＝并购后公司价值－并购前各公司价值之和 S＝Vab－
并购完成成本＝并购价＋并购费用＝Pb＋F
并购溢价＝并购价－目标公司价值 P＝Pb－Vb
并购净收益＝并购收益－并购溢价－并购费用 NS＝S－P－F
或 NS＝并购后公司价值－并购公司价值－并购价－并购费用 NS＝Vab－Va－ P－F
目标企业的价值＝估价收益指标×标准市盈率
重整与清算92、资金安全率＝资产变现率－资产负债率＝/资产账面总额
经营安全率＝安全边际率＝/现有或预计销售额
判别函数值X1－×100；X2－×100；X3－×100；X4－×100；X5－销售收入/资产总额
成本计算93、通用公式：间接费用分配率=待分配的间接费用÷分配标准合计
某产品应分配的间接费用=间接费用分配率×某产品的分配标准
材料分配率＝材料实际总消耗量÷各种产品材料定额销量之和
人工分配率＝生产工人工资总额÷各产品实用工时之和
制造费用分配率＝制造费用总额÷各产品实用工时之和
辅助生产单位成本＝辅助费用总额÷对外提供的产品或劳务总量
各受益车间、产品、部门应分配的费用＝辅助生产的单位成本×耗用量
94、
在产品约当产量＝在产品数量×完工程度 产成品成本＝单位成本×产成品产量
单位成本＝÷
月末在产品成本＝单位成本×在产品约当产量
95、
月末在产品成本＝在产品数量×在产品定额单位成本
产成品总成本＝－月末在产品成本
产成品单位成本＝产成品总成本÷产成品产量
96、
在产品应分配的材料成本＝在产品定额材料成本×材料分配率
完工产品应分配的材料成本＝完工产品定额材料成本×材料分配率
97、成本—数量—利润分析
98、基本方程式：
利润＝单价×销量－单位变动成本×销量－固定成本或
＝边际贡献－固定成本＝销售收入×边际贡献率－固定成本＝安全边际×边际贡献率
99、边际贡献方程式：
利润=销量×单位边际贡献－固定成本
利润=销售收入×边际贡献率－固定成本
边际贡献＝销售收入－变动成本＝单位边际贡献×销量
单位边际贡献＝单价－单位变动成本
变动成本率＋边际贡献率＝1
盈亏点作业率＋安全边际率＝1
资金安全率＋资产负债率＝资产变现率
100、加权平均边际贡献率＝各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和×100%
或＝Σ
101、盈亏点临界点作业率＝盈亏临界点销售量÷正常销售量
102、安全边际＝正常销售额－盈亏临界点销售额
安全边际率＝安全边际÷正常销售额×100%
销售利润率＝安全边际率×边际贡献率
103、敏感系数＝目标值变动百分比÷参量值变动百分比
如：销量敏感系数＝利润变动百分比÷销量变动百分比销量敏感系数，也就是营业杠杆系数）
成本控制104、变动成本差异分析的通用模式
差异＝价差＋量差 价差＝实际用量×
量差＝×标准价格
105、直接材料成本差异＝材料价格差异＋材料数量差异
材料价格差异＝实际数量×
材料数量差异＝×标准价格
105、直接人工成本差异＝工资率差异＋人工效率差异
工资率差异＝实际工时×
人工效率差异＝×标准工资率
106、变动制造费用差异＝变动制造费用耗费差异＋变动制造费用效率差异
变动制造费用耗费差异＝实际工时×
变动制造费用效率差异＝×标准分配率
制造费用标准分配率＝制造费用预算总额/直接人工标准总工时
费用标准成本＝直接人工标准工时×标准分配率
107、固定制造费用成本
固定制造费用标准分配率＝预算数÷产能标准工时
二因素分析法：
固定制造费用耗费差异＝固定制造费用实际数－固定制造费用预算数
固定制造费用能量差异＝预算数－标准成本＝×标准分配率
三因素分析法：
固定制造费用耗费差异＝固定制造费用实际数－固定制造费用预算数
＝固定制造费用实际数－固定制造费用标准分配率×生产能量
固定制造费用闲置能量差异＝固定制造费用预算－实际工时×固定制造费用标准分配率
＝×标准分配率
固定制造费用效率差异＝×标准分配率
业绩评价108、边际贡献＝销售收入－变动成本总额 可控边际贡献＝边际贡献－可控固定成本
部门边际贡献＝收入－变动成本－可控固定成本－不可控固定成本
部门税前利润＝部门边际贡献－管理费用
109、投资报酬率＝部门边际贡献÷该部门所拥有的资产额
剩余收益＝部门边际贡献－部门资产×资金成本率＝部门资产×
110、营业现金流量＝年现金收入－支出
现金回收率＝营业现金流量÷平均总资产 剩余现金流量＝经营现金流入－部门资产×资金成本率
